Spomenuta su tri scenarija:

• zamjenjuje se jedan od prethodnih načina plaćanja (gotovina ili kartice);
• oba prethodna načina plaćanja bit će zamijenjena;
• ili se digitalne valute trajno koriste uz gotovinu i kartice.

„S obzirom na nagli pad korištenja gotovine za transakcije uočen u većini zemalja tijekom posljednjih nekoliko desetljeća, mogućnost izumiranja gotovine uopće ne čini se nerealnom.“

Digitalni identitet kao preduvjet za CBDC-ove

Programabilne digitalne valute poput CBDC-a rade samo ako je svaki korisnik povezan s digitalnim identitetom. Osim toga, te valute mogu se kontrolirati na daljinu, tako da se porezi ili kazne mogu automatski odbijati ili se mogu nametnuti ograničenja na to što, gdje i kada se nešto može kupiti.

Već u studenom 2024., MMF je u dokumentu o politici naveo da bi se CBDC-ovi mogli koristiti za nadzor vlade i predstavljati rizike za zaštitu podataka i kibernetičku sigurnost, što potkopava povjerenje u novac središnje banke:

„CBDC-ovi bi se mogli percipirati kao alat vladinog nadzora. Postoji zabrinutost da bi vlade ili središnje banke mogle ograničiti ili kontrolirati transakcije, što bi potkopalo javno povjerenje, posebno u zemljama sa slabim upravljanjem i korupcijom.“

Prema dokumentu MMF-a „Digitalna valuta središnje banke: Napredak i daljnja razmatranja“:

„Digitalne valute središnjih banaka mogle bi ostaviti digitalni trag koji uključuje osobne podatke, povijest transakcija, demografske podatke i obrasce ponašanja.“

„Takvi podaci mogli bi stvoriti vezu između identiteta i transakcija.“

„Ukidanje gotovine dugoročno bi moglo omogućiti scenarije koji se kreću od viših naknada i troškova korisnika do dubokih intervencija u živote ljudi.“

Unatoč tim zabrinutostima, MMF radi na priručniku o CBDC-u za središnje banke i vlade koji će poslužiti kao osnova za provedbu. Iako MMF i dalje tvrdi da su digitalne valute namijenjene “dopunnju” gotovine, tendencija prema istiskivanju je očita.

WEF: Gotovina bi trebala biti zamijenjena

Na posebnom sastanku Svjetskog ekonomskog foruma (WEF) u travnju 2024., Khalid Humaidan, guverner Središnje banke Bahreina, izjavio je da CBDC-i imaju za cilj zamijeniti gotovinu kako bi stvorili „100% digitalno“ društvo.

„Prestat ćemo to nazivati ​​digitalnom valutom središnje banke; to će jednostavno biti digitalni oblik gotovine, a naš je cilj postati potpuno digitalan.“

“Gotovina nudi anonimnost i neovisnost od posrednika. Ne zahtijeva vođenje evidencije, sudjelovanje treće strane i nije podložna daljinskoj kontroli.”

Zaključak radnog dokumenta MMF-a:

Iako MMF službeno savjetuje protiv potpunog ukidanja gotovine, središnje banke i vlade već kreću u tom smjeru. Ob na blogu WEF-a iz rujna 2017. opisuje „postupno zastarijevanje papirnatog novca“ kao cilj dobro osmišljenog CBDC sustava.

Ako bi gotovina doista nestala, njezin povratak bio bi težak i skup, prema MMF-u. Stoga autori preporučuju proaktivan pristup politici kako bi se osigurala relevantnost gotovine.

Radni dokument MMF-a „Mogu li digitalne valute dovesti do nestanka gotovine s tržišta?“ pojavio se na službenoj web stranici u ožujku 2025. Izvorno je objavljen 19. veljače 2024. u časopisu International Advances in Economic Research pod naslovom: „ Mogu li CBDC-i dovesti do izumiranja gotovine? Uvidi iz modela ‘trgovac-kupac‘ .“